Kas yra rizikos investicijos, kokie jų pliusai ir minusai
Jo Darbas Edukacinė Programa / / January 06, 2021
Kokios investicijos vadinamos rizika
Jų pavadinimas kilęs iš angliško žodžio venture, kuris reiškia „rizikinga įmonė“. Ir tai gerai apibūdina pokalbio temą. Rizikos kapitalo investicijos yra investicijos į pradedantį verslą ar startuolį, iš kurių neaišku, kas augs ir ar iš esmės augs. Tačiau rizika slepia puikias galimybes.
Igoris Fainmanas, asmeninių finansų ir investicijų valdymo ekspertasJūs investuojate į visiškai jauną verslą, kuris kartais pritraukia pinigų net idėjos etape, todėl yra didelė rizika, kad jie perdegs. Bet jei nutiks stebuklas ir įmonė pasitrauks, tapsite naujo „Apple“ ar „Yandex“ bendrasavininkiais.
Nei bankai, nei lizingo bendrovės nefinansuoja pradėti nėra pasirengę, be to, pradedantys verslininkai dažnai neturi užstato. Todėl jie priversti skolintis pinigus iš rizikos kapitalo, mainais už verslo dalies suteikimą.
Jei pasiseks, dalį, gautą už investicijas, galima parduoti su dideliu pelnu. Žymūs rizikos kapitalo įmonių pavyzdžiai yra „Zoom“, „Uber“ ir „Airbnb“. Pavyzdžiui, pastarojo kaina nuo 2008 m. Išaugo 14
„Airbnb“ finansavimo etapai, vertinimas ir investuotojai tūkstantį kartų.Kokie yra rizikos investicijų pranašumai
Didelis pelningumas
Jei projektas, į kurį investavote, „šaudė“, tai tarsi pataikysite į loterijoje esantį didžiausią prizą. Prisiminti „Airbnb“, kuris jau buvo aptartas. Arba pateikiame dar vieną pavyzdį: „Corporate Messenger Slack“. Dabar įmonė vertinama 18Atleistas milijardų dolerių, o 2010 m. kovo mėn. investuotojams tai pasirodė kukli - 23,5 mln.
Igoris FaynmanasGalima grąža gali viršyti 1 000% investuotų lėšų. Be to, per pirmuosius kelerius metus.
Žemas įėjimo slenkstis (su niuansais)
Pasak eksperto, galite pradėti investuoti iš mažų sumų. Bet tai priklauso nuo pasirinkto metodo investuoti į rizikos kapitalą. Pradžiai gali pakakti 100, 50 ir net 30 tūkstančių rublių. Mes kalbėsime apie toliau pateiktas galimybes.
Įsitraukimas į kažką puikaus
Jei įmonė pateks į viršų, galite didžiuotis savo finansine prasme ir tuo, kad ankstyvoje stadijoje svarstėte išradingą projekto kūrėjų idėją.
Kokie yra rizikos investicijų trūkumai
Didelė rizika
Investavimo taisyklė čia veikia 100%: kuo didesnis galimas pelningumas, tuo didesnė rizika. Startuolio ateitis nėra aiški, o tikimybė, kad ji perdegs, yra didelė.
Igoris FaynmanasBendrovė jums neprisiima jokių įsipareigojimų, o bankrotas yra įprastas įprastas procesas. Investuodami į rizikos projektą būkite pasirengę išsiskirti iš investuotų pinigų.
Poreikis žaisti ilgai
Žinoma, būna, kad investavote į projektą ir jis greitai įgavo pagreitį - imkite ir parduokite savo dalį. Bet vis tiek rytoj nebus. Be to, jei paskubėsite, galite prarasti pinigus: tobulėjimas ir įvertinimas yra sena istorija.
Sukčiavimo pavojus
Pasak Igorio Fainmano, tai yra gana dažnas reiškinys rizikos kapitalo investicijų pasaulyje. Pavyzdžiui, po šiuo dangčiu gali veikti finansinės piramidės. Ir jei susidursite su tokiais, bus garantuota, kad pinigai bus pavogti. Todėl turite labai atidžiai išnagrinėti projektus, su kuriais planuojate susitvarkyti.
Kaip pradėti investuoti
Yra keli būdai, kaip pradėti verslą pradedančiam verslui ar pradėti veiklą per rizikos kapitalo investicijas.
Per IPO
Tai yra pirmasis viešas bendrovės akcijų pardavimas (IPO - Initial Public Offering). Paprastai šiuo metu tai jau yra kažkiek praėjęs, ir investuotojai gali įvertinti, į ką investuoja.
Po IPO bendrovė tampa vieša ir praneša apie savo veiklą laikydamasi visų taisyklių. Atitinkamai investuotojas perka akcijas, investuodamas savo kapitalą į verslo plėtrą ir tikisi, kad vertybiniai popieriai pabrangs.
Tiesiogiai į IPO
Galite tiesiogiai patekti į projektą ankstyvoje stadijoje - tapti vadinamuoju verslo angelas. Žinoma, tam reikia didelių pinigų sumų: 10 tūkstančių rublių įmonė nepakels.
Per rizikos fondą
Tai organizacija, orientuota į darbą su startuoliais ir inovatyviais projektais. Fondas renka pinigus iš kelių investuotojų ir paskirsto juos tarp potencialiai sėkmingų projektų.
Tai yra teisinga strategija: jei devyni iš dešimties startuolių žlunga, o vienas baigia verslą, pelnas gali padėti uždaryti nuostolius ir pasipelnyti. Tiesą sakant, tai yra rizikos investicijų taškas.
Tuo pat metu organizacijos specialistai užsiima potencialios projektų sėkmės analize. Tai svarbu, nes lėšos dažnai patenka į projektą ankstyvoje stadijoje, kai verslo dar nėra.
Idealiu atveju, jei strategija veikia, fondas paskirsto pelną investuotojams pagal jų akcijas. Tačiau Igoris Fainmanas pažymi, kad rizika investuoti pinigus fondas yra gana didelis, nes jo kompetencija gali būti nepakankama. Todėl verta atkreipti dėmesį į fondo reputaciją.
Per sutelktinio finansavimo platformas
Dėl šių svetaines įmonės renka pinigus už savo projektus, siūlydamos tam tikrą atlygį už investicijas. Paprastai mes kalbame apie produktą ar dovanas. Tačiau kartais rėmėjams žadama įmonės dalis.
Per investuotojų klubus
Jie yra skirtingi, tačiau apskritai tokios organizacijos darbo prasmė yra parinkti investuotojui tinkamus projektus, prižiūrėti sandorius ir gauti už tai palūkanas. Tuo pačiu metu klubai suteikia galimybę dalyvauti sindikuotuose sandoriuose, kai vienijasi keli investuotojai. Jų vaidmuo čia aktyvesnis nei rizikos fonduose.
Investuotojų klubai dažniausiai ieško startuolių ankstyvose stadijose, o tai kelia didelę riziką. Yra ir niuansas.
Igoris FaynmanasDažnai sukčiai persirengia klubu ir ten parduoda ne realius projektus, o orą. Turite būti kuo atsargesni.
Kur ieškoti rizikos kapitalo investicijų projektų
Jei nuspręsite veikti savarankiškai, bet dar negrįžote kaip investuotojas, kuriam priskiriami patys projektai, į tai turėtumėte atkreipti dėmesį:
- „Startup“ konkursai - taip sužinosite ne tik apie projektus, bet ir iš karto galėsite įvertinti jų galimybes pagal žiuri išvadas.
- Akceleratoriai ir verslo inkubatoriai - jie padeda jauniems verslininkams, galite padėti ir jūs.
- Socialiniai tinklai - tinklų kūrimas čia gali veikti labai gerai, nes daugiau informacijos galite gauti iš kito viešųjų ryšių specialisto, valdančio kelis startuolius, nei iš kitų atvirų šaltinių.
- Profiliuota žiniasklaida - ir ne tik publikacijų skaitymui; pavyzdžiui, Rusbase yra bazė startuoliai, ieškantys investicijų.
Apskritai geriau būti atviram įvairiems informacijos gavimo būdams ir ieškoti investicinių projektų iš įvairių šaltinių.
Taip pat skaitykite💳💸💰
- Kaip parašyti verslo planą, kuris padės pasiekti sėkmę
- Kaip pritraukti investicijas į startuolį
- Indėlių ar investicinė sąskaita: kur pelningiau investuoti pinigus
- Kaip būti be pinigų po nepavykusios investicijos
- 8 kvaili būdai investuoti ir visa tai prarasti