Kodėl keista investuoti tik į rublius
įvairenybės / / July 31, 2021
Galite uždirbti daugiau žiūrėdami į kitas valiutas ir šalis.
Nes valiutų kursai svyruoja
Valiutos yra skirtingos: kai kurios yra stabilios, kitos - ne. Pirmieji paprastai apima rezervines valiutas - tas, kurios dažnai apskaičiuojamos pasaulio ekonomikoje ir kurios pirkti įvairių šalių centrinius bankus: dolerį, eurą, jeną, svarą sterlingų, Šveicarijos franką ir juanis. Priešingai, neturtingų ir neišsivysčiusių šalių valiutos yra nestabilios.
Pavyzdžiui, valiutų vertei įtakos turi infliacija - bendras prekių ar paslaugų kainų kilimas.
Venesuelos bolivaras 2020 metais prarado beveik 3000% savo vertės, o doleris - 1,36%.
Jei investuotojas nupirktų Venesuelos bendrovės akcijas už bolivarus, jis būtų nuostolingas vien dėl infliacijos.
Rublis pagal infliaciją yra arčiau dolerio nei bolivaras - Rusijos valiuta per metus prarado 4,9%. Tačiau rublis nėra labai stabilusJAV dolerio ir euro dinamika rublio atžvilgiu ir prekybos biržoje rodikliai / Rusijos bankas dėl kitų priežasčių: dėl sankcijų 2018 metais jo kursas nukrito 13 proc. Ir per pastaruosius dešimt metų jis beveik nuolat svyravo.
Tarkime, investuotojas tą pačią sumą už lietingą dieną kiekvieną mėnesį įneša rubliais ir doleriais. Šių pinigų jis neinvestuoja niekur, o tiesiog kaupimas. Būtent tai jiems padarys infliacija.
Valiuta 2011 m | Valiuta 2021 m |
100 dolerių | 119,67 USD |
100 rublių | 185,55 rubliai |
Abu valiutos atpigo, tačiau jų perkamoji galia liko kitokia. Tai rodo, kiek prekių ir paslaugų galima įsigyti už tam tikrą sumą. Tarkime, 2011 -aisiais šimto rublių užtektų beveik trims kilogramams grikių, 2021 -aisiais - mažiau nei dviem.
Tačiau net JAV doleris praranda daugiau vertės nei kai kurios kitos valiutos. Pavyzdžiui, metinė Japonijos jenos infliacija yra tik 0,56%, o Šveicarijos frankas - minus 0,21%, tai yra, ji taip pat pabrango.
Valiutos stabilumo trūkumas yra mažas pelningumas. Kiekvienas turi rizikąKokia rizika slypi kiekvienoje turto klasėje? / Ryto žvaigždė turtas, ir kuo didesnis galimas pelnas, tuo didesnė nuostolių tikimybė. Priešingai, mažas pelnas paprastai reiškia, kad rizika prarasti pinigus taip pat yra maža.
Investuotojams nepatinka per daug rizikuoti, tačiau jie taip pat nemėgsta uždirbti nė cento. Taigi jie sugalvojo diversifikuoti valiutąKas yra jūsų portfelyje? Įvairių turto klasių vaidmuo / Charlesas Schwabas: investuotojai pasirenka kelias skirtingas valiutas, į kurias investuos pinigus ir apsisaugos nuo valiutos kurso svyravimų.
Tai prasminga, nes valiutų kursai nuolat veikiamiValiutų ETF / Charlesas Schwabas daug veiksnių:
- palūkanų normų pokytis;
- centrinių bankų įsikišimas į ekonomiką;
- ekonominiai įvykiai, tokie kaip materialinis trūkumas dėl padidėjusios paklausos;
- tarptautinės prekybos eiga, kai konteinerių laivas trukdo Sueco kanalui ir sutrinka tiekimo grandinės;
- politiniai sprendimai;
- tarptautiniai konfliktai;
- stichinės nelaimės.
Jei investuotojas yra investuota tik į vieną valiutą, tada jis negalės apsisaugoti nuo šios rizikos. Kiek valiutų pasirinkti, priklauso nuo strategijos, tačiau J. P. Pataria investicinis bankas „Morgan“Kodėl valiutos diversifikavimas yra svarbus? / J. P. „Morgan“ privatus bankas bent du ar trys. Ir kartu su jais - investicijos į skirtingas šalis ir pramonės šakas.
Kadangi skirtingos šalys turi skirtingus stiprius ekonomikos sektorius
Rusijos akcijų rinka nėra pati didžiausia ir įvairiausia. Tiesą sakant, ją sudaro trys ekonomikos sektoriai: energetika, kasyba ir finansaiPlatus rinkos indeksas, 2021 m. Kovas / Maskvos birža 78% įmonių vertės. Tai reiškia, kad jei investuotojas perka ETF su Rusijos akcijomis, jis investuoja į konkrečius sektorius.
Rusija nėra unikali - beveik visų šalių ekonomika yra pakreipta skirtingomis kryptimis. Pavyzdžiui, net ir diversifikuotoje JAV ekonomikoje daugiau nei pusė akcijų rinkos sudaroMSCI JAV indeksas / MSCI į tris sektorius: informacinių technologijų, sveikatos priežiūros ir antrinių prekių (automobilių, drabužių, buitinės technikos). Beveik tas pats Kinijoje, tik keli sektoriaiMSCI Kinijos indeksas kiti: antrinės prekės, telekomunikacijų įmonės ir finansai.
Čia išlieka tas pats principas kaip ir ETF: kai investuotojas perka fondą su amerikietišku ar Kinijos bendrovių už rublius, jis įsigyja ne rublį turtą: korporacijos atsiskaito doleriais arba juanių.
Investicijos į pirmaujančius akcijų rinkos sektorius iš esmės yra investicijos į visos šalies ekonomiką, įskaitant nacionalinę valiutą. Pavyzdžiui, naftos ir dujų sektorius pamažu pralaimiNafta ir dujos po COVID-19: skaičiavimo diena ar naujas galimybių amžius? / „McKinsey & Company“ investuotojams ir pelnui. Atitinkamai šalys, kurių ekonomika priklauso nuo naftos ir dujų, praranda biudžeto pajamas, o valiutos silpnėja.Rublio praradimas koronaviruso metais. Kas toliau / „RBC Investments“.
Priešingai, informacinių technologijų sektorius sparčiai vystosi2021 m. Technologijų pramonės perspektyvos / „Deloitte“ auga: įmonės uždirba daug pinigų, pritraukia naujų klientų ir investicijų. Valstybės, kuriose šis sektorius yra stiprus, iš įmonių renka daugiau mokesčių, valiuta stiprėja.
Tai nereiškia, kad investuotojas turėtų pasirinkti vieną iš perspektyviausių pramonės šakų. Priešingai, skaidytis būtų mažiau rizikingaTurto paskirstymo, įvairinimo ir subalansavimo vadovas pradedantiesiems / JAV Saugumo ir Keitimo Komisija pinigų už skirtingą turtą, kuris nėra labai susijęs vienas su kitu. Dėl šios priežasties vieną nesėkmingą investiciją kompensuoja antra pelninga investicija.
Sunku atspėti, kuri įmonė ar turto rūšis bus pelningesnė už kitas. Galite uždirbti dešimtis procentų per metus arba prarasti tiek pat. Tačiau diversifikuotas portfelis greičiausiai išliks tvirtas vidutinės klasės.
Nes ne visos investicijos yra prieinamos viena valiuta
Kai kurių patrauklių turtų tiesiog negalima nusipirkti už rublius ar Rusijos vertybinių popierių biržose. Tam yra daug priežasčių: akcijų rinka dar jauna; reguliuotojas skirsto investuotojus į kvalifikuotus ir nekvalifikuotus - tik pirmieji gali pirkti bet kurios užsienio bendrovės akcijas, o antrieji turi prieigą prie kelių šimtų užsienio vertybinių popierių. O kai kurioms finansų korporacijoms atrodo nepelninga gauti licenciją dėl Rusijos investuotojų.
Todėl rublio zonoje jų nėra.1996 m. Balandžio 22 d. Federalinio įstatymo (su pakeitimais, padarytais 2021 m. Birželio 11 d.) Nr. 39-FZ „Dėl vertybinių popierių rinkos“ 51.1 straipsnis:
- Užsienio akcijos, kurios nėra įtrauktos į S&P 500. Pavyzdžiui, dviejose didžiausiose Amerikos biržose - NYSE ir NASDAQ - prekiaujama daugiau nei šešiais tūkstančiais bendrovių. Maskvos ir Sankt Peterburgo biržose yra apie pusantro tūkstančio Rusijos įmonių ir šiek tiek mažiau nei penki šimtai užsienio.
- ETF iš užsienio turto valdymo bendrovių. Rusijos investuotojas gali nusipirkti apie 30 biržoje parduodamų fondų - profesionalų suformuoto investicinio turto portfelių. Tūkstančiai tokių lėšų yra prieinamos užsienio rinkose: investuotojas gali lanksčiai pasirinkti portfelį pagal pelningumą, pramonės šaką, geografiją ar valiutą.
- Kitų valstybių ir užsienio bendrovių euroobligacijos. Vidaus emitentai išleidžia tokius vertybinius popierius, tačiau Danijos energetikos bendrovė „Ørsted“ negalės nusipirkti, pavyzdžiui, euroobligacijų, o investuotojas galėtų užsidirbtiØrsted išleidžia žalias obligacijas / Ørsted jiems 4,875% per metus eurais. Tai yra maždaug pusantro karto didesnis už Rusijos euroobligacijų kursus.
- Rizikos rizikos fondų arba rizikos fondų vienetai. Šios įmonės paprastai turi gerą grąžą. VidutinisTai buvo geriausiai veikiančios rizikos draudimo fondo strategijos 2020 m. / Institucinis investuotojas 17,49% per metus doleriais yra šiek tiek didesnis nei įprastas akcijų indeksas.
- Dalyvavimas užsienio įmonių IPO. Jei įmonė nusprendžia viešai skelbti savo akcijas užsienyje mainai, tada investuotojas, neturintis prieigos prie šios biržos, negalės nieko nusipirkti. Ir, pavyzdžiui, neinvestuos į 2012 metų „Facebook“ akcijas už 38 USD kainą. 2021 m. Birželio mėn. Jie kainavo 336 USD: tai yra 784% pelno.
Tačiau visos šios investavimo galimybės nėra prieinamos visiems: prasminga atidaryti sąskaitą pas užsienio brokerį, kurio kapitalas yra 10 000 USD, kitaip visą pelningumą suvalgys komisiniai.Brokerio komisijos kainų struktūra / interaktyvūs brokeriai. Be to, investicijos užsienyje neatleidžiamos nuo mokesčių, kuriuos turėsite apskaičiuoti ir sumokėti patys.
Kita vertus, tarptautinės pramonės lyderiai yra geriau išvystyti ir brangesniJ. R. Kim. Pramonės lyderis „Premium“ / „European Journal of Multidisciplinary Studies“ stovėti. Pavyzdžiui, Amerikos technologijų bendrovės „Microsoft“, „Facebook“ ar „Salesforce“ išaugo šimtais procentų ir atnešė daug pinigų savo investuotojams. Netgi nežinomas pasaulyje Kinijos automobilių gamintojas „Chongqing“ pabrango„Chongqing Sokon Industry Group“ akcijų kaina, 601 127 USD / „TradingView“ 650% per metus.
Skirtingų šalių ir pramonės šakų įmonės nėra taip glaudžiai susijusios, kaip vienos šalies viduje ir tuo labiau pramonės šakoje. Jei investuotojas nori paskirstyti riziką ir užsidirbti pinigų, jam to reikiaA. Ilmanenas. Numatoma grąža: investuotojų vadovas, kaip rinkti rinkos atlygį įvairūs priedai.
Galima alternatyva užsienio turtui yra visuotiniai depozitoriumo kvitai, kuriuos galima įsigyti Rusijos biržose. Tai sertifikatai, patvirtinantys nuosavybės teisę į vertybinius popierius, kuriais prekiaujama užsienyje.
Štai kaip diversifikuoti savo investicijas pagal valiutą
Paprastas Rusijos investuotojas turi keletą galimybių:
- Pirkite valiutą iš banko ar biržoje - beveik visos finansų institucijos suteikia klientams tokią galimybę. Akivaizdus trūkumas: pinigai bus ištraukti iš ekonomikos, o pinigų nebebus. Greičiausiai investuotojas net šiek tiek praras savo vertę dėl infliacijos.
- Pirkite ETF, kuriame yra užsienio bendrovių akcijų.
- Investuokite į užsienio „S&P 500“ įmones. Jų galima įsigyti Maskvos ir Sankt Peterburgo biržose.
- Investuokite į Rusijos eksportuojančių bendrovių akcijas. Jie registruoti ir jais prekiaujama Rusijos vertybinių popierių biržose, tačiau jie uždirba užsienio valiuta ir nėra tokie jautrūs rublio kurso svyravimams.
Ką verta prisiminti
- Infliacija ir valiutos kurso svyravimai skirtingai veikia valiutas. Rublis per dešimt metų prarado pusę vertės, doleris - kelis procentus.
- Didelės šalys specializuojasi tam tikruose ekonomikos sektoriuose. Investuotojas, investuojantis į rinkos lyderius skirtingomis valiutomis, uždirba daugiau nei investuotojas, palaikantis tik vieną šalį.
- Įvairus investicinis portfelis leidžia išvengti konkrečios valiutos, įmonės ar šalies problemų.
- Kai kurios pelningos investavimo galimybės nėra prieinamos rubliais ir Rusijoje. Tokias galimybes siūlo užsienio brokeriai, tačiau reikalingas pradinis kapitalas.
Taip pat skaitykite🧐
- 12 geriausių nemokamų paslaugų ir internetinių kursų, kurie išmokys jus investuoti
- Kas yra ESG investicijos ir kodėl jos svarbios
- Kas yra investiciniai fondai ir kaip iš jų užsidirbti