Kas yra išvestinių finansinių priemonių rinka ir ar verta ja prekiauti pradedančiam investuotojui?

Kas yra išvestinių finansinių priemonių rinka ir kuo joje prekiaujama

Išvestinių finansinių priemonių rinka yra biržos segmentas, kuriame sudaromos sutartys su tam tikru terminu. Tai daugiausia ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai. Ir norint suprasti išvestinių finansinių priemonių rinką, reikia suprasti, kas tai yra.

Ateities

Trumpai tariant, ateities sandoris yra atidėtas pirkimo-pardavimo susitarimas. Šalys sudaro sutartį, pagal kurią per tam tikrą laikotarpį vienas iš jų turi pirkti prekes už iš anksto sutartą kainą, o kitas - parduoti.

Jei prekių kaina pakyla iki nustatytos valandos, laimi pirkėjas, jei nukris - pardavėjas. Tai yra, tokių sutarčių nauda yra susijusi su galimybe numatyti, kaip pasikeis vertė, ir dėl laimingo atsitiktinumo.

Kalbant apie vertybinius popierius, daugeliu atvejų, pasibaigus sutarties galiojimo laikui, niekas niekam nieko neparduoda. Šalys nustato prekių kainas sutartyje nurodytą dieną, o „nevykėlis“ atsiperka „laimėtoją“.

Galimybės

Opcionai iš prigimties yra panašūs į ateities sandorius. Tai taip pat yra atidėto pirkimo ir pardavimo sutartys, tačiau yra vienas svarbus skirtumas.

Ateities sandoris įpareigoja dalyvius sudaryti sandorį nurodytą dieną, tai yra neišvengiama neišvengiamybė. Opciono pirkėjas gauna teisę, o ne pareigą, pirkti ar parduoti (priklausomai nuo sutarties) turtą, kuris yra pasirinkimo sandoris sutartu laiku. Tai gali būti atsargos arba, tarkime, taurusis metalas.

Svarbu, kad asmuo galėtų nusipirkti pasirinkimo sandorį ir pagal sandorio sąlygas vėliau veikti kaip turto pardavėjas ir pirkėjas.

Pavyzdžiui, pirkėjas pasirenka akcijos pasirinkimo sandorį ir už jį pardavėjui sumoka 100 rublių. Pagal sutarties sąlygas, po trijų mėnesių pirkėjas gali pirkti iš pardavėjo Dalintis už 1000 rublių - jei nori.

Jei po trijų mėnesių akcija pabrangsta ir kainuoja bent 1 200 rublių, pirkėjui yra naudinga ją pirkti. Bendros jo išlaidos bus 100 rublių mažesnės už naują vertybinio popieriaus vertę: 1 000 rublių už akciją ir 100 rublių už opcioną. Bet pardavėjas šiuo atveju praras 100 rublių.

Jei akcija atpigs, pirkėjas turi teisę atšaukti sandorį ir prarasti 100 rublių, sumokėtų už turtą. Tada pardavėjas uždirba 100 rublių.

Kodėl verta prekiauti išvestinių finansinių priemonių rinkoje

Ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai neturi nieko bendra su konservatyviais investavimais. Tai yra spekuliacijos, kurios sprendžiamos tikintis, kad prognozės pasitvirtins, o sėkmė bus prekybininko pusėje.

Jei pateisinsite lūkesčius, galite daug uždirbti. Tačiau tikimybė prarasti didžiules sumas išvestinių finansinių priemonių rinkoje taip pat yra didelė.

Be to, specialistai apsidraudžia vertybinių popierių portfeliu, tai yra, apsaugo jį nuo rizikos. Tai galima padaryti, pavyzdžiui, parduodant susirūpinimą keliančius vertybinių popierių ateities sandorius. Jei kaina pakyla, prekybininkas uždirbs pinigus pats už vertybinius popierius, jei jie nukris - ateities sandorius.

Ar verta patekti į išvestinių finansinių priemonių rinką

Ekspertai vieningai tvirtina, kad ši veikla nėra skirta pradedantiesiems.

Norint dirbti išvestinių finansinių priemonių rinkoje, reikia atsižvelgti į daugybę niuansų, sako E. M. FINANCE direktorius Evgenijus Marchenko. Šis skyrius nėra labai tinkamas investuotojams. Tai veikiau prekybininkams, kurie yra pasirengę skirti nemažą laiko dalį diagramų skaitymui, naujienų fono analizei ir kitiems aspektams.

Kaip prekiauti išvestinių finansinių priemonių rinkoje

Jei jaučiate, kad esate subrendęs ir suprantate, kaip veikia instrumentai, galite pabandyti patekti į išvestinių finansinių priemonių rinką ir įgyti patirties. Svarbiausia nenuleisti lazdos ir elgtis atsargiai. Taip pat paskirkite sumą, kurios neprieštaraujate, ir būkite tam pasirengę.

Rusijoje yra išvestinių finansinių priemonių rinka Maskvos ir Sankt Peterburgo biržose. Norint juo prekiauti, reikia tarpininkavimas arba individuali investicinė sąskaita.

Apskritai turite būti pasirengę žengti išvestinių finansinių priemonių rinką. Pirmiausia sužinokite, kas tai yra, ir išbandykite savo jėgas tradiciniame prekybos vertybiniais popieriais segmente, o ne išvestinėmis priemonėmis ateities ir pasirinkimo sandorių forma.

Spekuliacija yra visavertis darbas, tačiau pinigus už tai galima ne tik sumokėti, bet ir atimti.